¿Ventaja o mercado?
Disponible en la pestaña ¿Ventaja o mercado? de la ventana Performance, en la columna Ventaja del ranking del Laboratorio y en el peldaño 4 de AQ Génesis. Responde una pregunta: lo que gana esta estrategia, ¿lo gana su entrada o se lo regala el mercado?
Cada estrategia se compara con su gemela «siempre»: la misma estrategia, con las mismas salidas (TP, SL, salida por barras, sesión, cierre), la misma orden de entrada (a mercado, Stop o Limit) y los mismos costes, pero entrando en cualquier momento: en cuanto queda libre, vuelve a entrar. Lo único que cambia es la condición de entrada, que es justo lo que se quiere medir. En un índice que sube, la gemela gana dinero sola: si la estrategia no la mejora, su filtro no aporta nada.
Todo se mide por día en mercado
Comparar el beneficio total engaña: una estrategia que está dentro el 20 % del tiempo no puede ganar lo mismo que una que está el 100 %, y una que está mucho tiempo dentro cobra la subida del mercado aunque su entrada no aporte nada. Por eso la unidad es la ganancia por día en mercado, de la estrategia y de su gemela, año a año. La ventaja en dólares es esa diferencia multiplicada por los días que la estrategia estuvo dentro. Tampoco se usa el RoMaD (beneficio entre drawdown): en un índice alcista el drawdown lo marca una caída grande, y premiaría a la estrategia que tuvo la suerte de estar fuera ese día.
Las medidas
- Ventaja: lo que gana por encima de la gemela en sus mismos días dentro.
- Años que gana al mercado, con una prueba de signo (p): ganar 6 de 6 años es mucho más difícil por azar que 4 de 6.
- Sin el mejor año: la ventaja quitando el año que más aporta. Si casi toda la ventaja es un año (un 2020 afortunado), no es una ventaja: es un episodio.
- Percentil frente al azar: el resultado frente a 200 gemelas que entran al azar con los mismos días en mercado, año a año. Se informa, todavía no decide.
- Tiempo en mercado de la estrategia.
El semáforo
Gana más por día dentro que el mercado al menos el 60 % de los años (prueba de signo p < 0,10) y no depende de un solo año.
Gana más años que no, pero todavía no es concluyente. Pasa los filtros, con el aviso a la vista.
Gana al mercado la mitad de los años o menos, o al quitar su mejor año no queda ni el 10 % de la ventaja. Lo que gana se lo da el mercado.
Si un tramo cubre menos de 3 meses de su primer o de su último año, ese trozo se suma al año de al lado: un corte en noviembre no convierte mes y medio en «un año». Los umbrales se comprobaron con las 100 estrategias selladas por Génesis en @ES diario: fuera de muestra, las rojas batieron a su gemela solo el 35 % de las veces; las verdes, el 77 %.
En la Performance
Una tarjeta por tramo (búsqueda, fuera de muestra y todo el historial) con su semáforo y una frase que lo explica. Debajo, las barras de ventaja por año, con la línea del corte, y la curva de lo ganado frente a lo que habría dado el mercado en sus mismos días dentro. Las dos se calculan con 1 contrato, sin el Position Size: lo que se mide es la entrada.
En el Laboratorio
Al terminar el barrido se mide todo el ranking (la gemela se calcula una vez por combinación de salidas). La columna Ventaja lleva dos puntos: búsqueda y fuera de muestra; pasa el ratón para ver el detalle. Se ordena con clic en su título y el botón Ocultar mercado esconde las rojas, sin borrar nada. Si quieres más donde elegir, sube «Hasta N resultados» en los ajustes del barrido.
En AQ Génesis
Es el peldaño 4, «Sin edge vs mercado». Descarta las rojas en el entrenamiento (en el filtro rápido) y en la validación (en la muralla, antes del Walk-Forward). En la reserva solo informa: la reserva nunca decide. Cada sellada lleva tres puntos (entrenamiento · validación · reserva): en Génesis New, la columna Ventaja de las vistas Resumen y Muralla; en el clásico, junto al nombre.
Lo que no hace
Separa la ventaja del mercado, no de la suerte. En la búsqueda, casi cualquier ganadora de un barrido sale verde: el barrido la eligió justo por batir al mercado ahí. Y en un mercado barajado, sin tendencia, la gemela no gana nada y casi cualquier estrategia elegida la supera. Una roja es una estrategia que solo cobra el mercado; una verde no es necesariamente buena. Para la suerte siguen el fuera de muestra, el PBO, la muralla y el mercado barajado.
Un caso real. Una estrategia larga en @ES de 5 minutos ganaba 185.000 $ en su búsqueda (2016-2021) con un RoMaD de 8,54, frente al 2,06 de su gemela. Medida por día en mercado, casi toda su ventaja era 2020: sin ese año quedaban 1.372 $ de 75.714 $. Roja. Fuera de muestra, ganó menos que entrar en cualquier momento.
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